＜リスク＞

リスクとは、リターンの変動幅（ブレ幅、標準偏差）のことを言います。 リスクは率（％）で表されています。

リスクというと「危険」や「損失」をイメージしがちですが、運用の世界では、損失（マイナス）のブレ幅だけでなく、収益（プラス）のブレ幅もリスクと言います。

 

運用実績一覧表（パフォーマンスシート）のリスクは、数値が大きいほどリターンの変動幅（ブレ幅）が大きかったことを示しています。

 

＜リスクとリターンの関係＞

一般に、高いリターンを求めれば大きなリスクを伴う傾向があります。一方、安全性を求めてリスクを小さくすると、高いリターンを期待しにくくなります。