<リスク>
リスクとは、リターンの変動幅(ブレ幅、標準偏差)のことを言います。
リスクは率(%)で表されています。
リスクというと「危険」や「損失」をイメージしがちですが、運用の世界では、損失(マイナス)のブレ幅だけでなく、収益(プラス)のブレ幅もリスクと言います。
運用実績一覧表(パフォーマンスシート)のリスクは、数値が大きいほどリターンの変動幅(ブレ幅)が大きかったことを示しています。
<リスクとリターンの関係>
一般に、高いリターンを求めれば大きなリスクを伴う傾向があります。一方、安全性を求めてリスクを小さくすると、高いリターンを期待しにくくなります。